こんにちは、ハムスター社長です🐹
昨今のコロナ渦で株式投資ブームに火が付きましたね。
徐々にこのブームのほとぼりは冷めていってるようですが、
まだまだ熱い株式投資ブーム。
そんな株式投資に似ている金融商品の１つである「投資信託」。
いきなり株式投資を始めるのは気が引けるので、
プロに運用をお任せできる「投資信託」にしてみようかな・・・
なんて考えるてる人も多いはずです。
今回は、そんな投資信託の基礎知識について紹介したいと思います。
はい、目次！！
目次
投資信託とは？
投資信託の魅力として、
- 投資のプロが運用してくれる
- 分散投資をしてくれる
があります。
ですが、元本保証はありません！
投資信託の仕組み
投資信託には、
- 会社型
- 契約型
があります。
ですが投資信託は、契約型がほとんどであるため、
ここでは契約型投資信託について、仕組みを解説します。
| ① | 販売会社は、投資信託の募集・販売を行い、投資家から資金を集めます。 |
| ② | 委託者は、①の資金をもとにファンドを組んで、受託者に対して運用の指図を行います。 |
| ③ | 受託者は、②の指図をもとに、受託した資金を株式などに投資して、 資金の管理を行います。 |
| ④ | 運用によって得られた収益は、最終的に投資家へ分配されます。 |
また、それぞれの役割は下記です。
| 主な役割 | |
| 販売会社 | ・ファンドの募集、販売 ・分配金・償還金などの支払い ・目論見書、運用報告書の交付 |
| 委託者 | ・目論見書、運用報告書の作成 ・運用の指図 |
| 受託者 | ・信託財産の管理 ・株式、債券などへの投資、管理 |
投資信託に関連するワード
投資信託に関連するワードを確認しておきましょう。
| ファンド | 運用資金のこと。一般的に投資信託の商品を指す。 |
| 基準価額 | 投資信託の１口あたりの時価。 |
| 目論見積 | ファンドの説明書。 ファンドの目的、特色、投資の方針、投資のリスク、 手続きなどが記載されている。 |
| 運用報告書 | 運用実績や運用状況などが記載されている書類。 |
投資信託のコスト
投資信託をする際に、投資家が負担するコストには、
次のようなものがあります。
- 購入時手数料
- 運用管理費用（信託報酬）
- 信託財産留保額
１つずつ紹介していきます。
購入時手数料
ファンドに購入時手数料がないことを、 ノーロード と言います。
同じ投資信託でも、販売会社によって購入時手数料が異なることがあります。
運用管理費用（信託報酬）
信託財産から日々差し引かれます。
信託財産留保額
ある投資家がファンドを解約すると、ファンドの株式などを売却する手数料がかかります。
ですが、そのファンドを契約中の他の投資家が、その手数料を払います。
この時、そのファンドを契約中の他の投資家と公平を図るために、
解約した投資家から信託財産留保額として徴収します。
投資信託の分類
投資信託をいくつかの観点から分類すると、次のようになります。
| 分類 | 名称 | 意味 |
| 投資信託 による分類 |
公社債投資信託 | 株式を組み入れないで運用する投資信託 |
| 株式投資信託 | 株式を組み入れて運用する投資信託 | |
| 購入時 による分類 |
追加型（オープン型） | いつでも購入できる投資信託 |
| 単位型（ユニット型） | 募集期間中だけ購入できる投資信託 | |
| 解約の可否 による分類 |
オープンエンド型 | いつでも解約できる投資信託 |
| クローズエンド型 | いつでも解約できない投資信託 | |
| 運用スタイル による分類 |
インデックス運用 （パッシブ運用） |
ベンチマークに連動した運用成果を目標とする 運用スタイル |
| アクティブ運用 | ベンチマークに上回る運用成果を目標とする 運用スタイル |
また、アクティブ運用の中でも、次のように投資スタイルが分かれます。
| アクティブ運用の 中での分類 |
名称 | 意味 |
|
トップダウン・ |
マクロ的な投資環境（経済・金利・為替など）を 予測し、資産配分や投資する業種を決定した後、 個別銘柄を選ぶという運用スタイル |
|
| ボトムアップ・ アプローチ |
個別銘柄を調査・分析して、 投資対象を決定する運用スタイル |
|
| グロース型 | 将来的に成長が見込める銘柄に投資する運用スタイル | |
| バリュー型 | 企業の利益や資産などから判断して、 格安だと思う銘柄に投資するスタイル |
上場してる投資信託
上場している投資信託には、次のようなものがあります。
| 名称 | 意味 |
| ＥＴＦ （Exchange Traded Funds) |
日経平均株価やＴＯＰＩＸなどの指数に連動するように 運用される投資信託 |
| 上場不動産投資信託 （Ｊ－ＲＥＩＴ） |
投資家から集めた資金を不動産に投資して、 そこから得られた利益を投資家に分配する投資信託 |
いかがでしたでしょうか？
この記事が少しでも多くの人の参考になれば幸いです(/・ω・)/
以上、ハムスター社長でした🐹
コメント